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期权交易者最常见的两种误解

期权交易者最常见的两种误解


    期权与股票在投资概念上有着本质的区别。理论上,只要该股票不被摘牌,它就会有效并无限期地继续下去。但选择是行不通的。期权的术语“指的是时间的含义,即时间的术语。在购买期权合同后,投资者在一定的时间内享有期权,但并不是很长时间和无限的。根据合同期限的不同,投资者可以在不同的月内选择期权合同,并有权持有不同的期限。当然,不同期限的合同所需支付的特许权使用费也是不同的。期限越长,以相同的正确价格要求的合同权利成本就越高。


    期权合同中包含的时间价值损失越慢,在合同期限内权利和资金的变化就越有可能发生。那么,当普通新手开始投资期权时,他们有哪些共同的误解呢?简单地说,有两点:误解一:喜欢小而广,选择深度虚拟合同。“期权买方风险的有限回报是无限的,看涨期权的最大损失是正确的费用”。这句话深深植根于人们的心中。同时,在“黑天鹅”事件和期权启示录轮中,深层次的虚拟价值契约也有大幅增加的趋势。因此,一些新手期权选择非常便宜、深层次的虚拟期权合约来买入空头头寸。


    事实上,“便宜”是有道理的。购买深度虚拟期权的好处是期权费用非常便宜,但同时,将其转换为实物期权的过程需要对标的资产的价格进行更大的变化。在大多数情况下,指望基础资产发生重大变化是不现实的。(尤其是50 ETF,上证50指数成份股大多是重量级蓝筹股,一直有大幅上涨、下跌,难度更大。)


    可能的结果是,价格变动是有利的,但它没有达到深度虚拟价值期权的盈亏平衡点,做正确的方向,但买错了期权。最后,当它到期时,它仍然毫无价值。因此,在实际操作过程中和当前的市场环境。通过购买一个很深的假想期权获利的可能性很小。除非投资者预测会出现非常大的市场波动,或者如果他们想在期权启示录中抓住机会,他们可以尝试选择一份更无价值的合约,并提醒他们需要进行头寸管理。用少量的资金进行干预,没有大的资金,大的仓位要去薄,很容易遭受损失。


    神话二:股票交易思维,认为长期持有,正确的方向可以盈利.当一些新手期权第一次接触到50 ETF期权时,他们常常错误地将50 ETF期权理解为定向产品,认为他们在买入后持有到期的期权,只要正确的方向就可以获利。事实上,我们了解到,50 ETF期权合约的价值包括内在价值和时间价值,时间价值是期权契约的一个非常重要的因素,另一个重要因素是波动性。时间的价值就像一个沙漏,它真的在减少。因此,即使投资者正确判断未来标的资产的流向,也可能会因市场波动的误判和时间价值的损失而蒙受损失。


    例如,如果投资者购买深度虚拟价值认购期权(虚拟合约只有时间价值而没有内在价值),如果日内交易急剧上升,随着到期日的临近,投资者将不愿获利。时间价值缓慢衰减,深度虚拟价值契约未能实现向现实价值状态的过渡,那么合同到期仍有可能成为一张废纸。因此,在期权交易中,投资者应具有合理的操作纪律,设置自己的止损利润和止损头寸,不携带票据,以便在期权交易中获得合理的利润。根据市场波动的经验。总之,当你持有1至3天的头寸时,获利的可能性更高。第一:如果你持有一个头寸超过三天,那么损失的概率就会超过20%。第二,持仓超过五天后,返回首都的概率不超过三成。第三,如果持仓期为1或2天,获利概率超过60%。


    最典型的是今年4月的市场,如果持有时间过长,很容易赔钱。短期内,风险可以控制,回报不小!期权市场机会每天,首先让自己不亏钱,保持本金。期权市场将给你无限的可能性。


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